Не доставлю Вам удовольствия видимо победить данную проблему.
Каким образом все решилось. Изменил в Environment Options путь к Default Project на пусто.
Не понимаю, как могло это влиять, но после этого все заработало. Спасибо, если вы пытались, как то это победить вместе со мной. Хотя бы ради интереса расскажите кто неправ в данной ситуации.